人民币汇率传递的物价效应分析——基于引入虚拟变量的ARDL模型的实证研究
本文基于汇率传递理论,将价格指数、汇率及相关国内外控制变量联系起来研究人民币汇率传递效应.与其他研究不同,本文在汇率水平基础上增加汇率波动率这一因子,并将汇率制度改革作为虚拟变量引入建立ARDL模型,研究汇率水平及其波动对国内物价水平影响及汇率制度改革对汇率传递效应的影响.1998年至2012年间月度数据实证研究结果显示,人民币实际汇率水平及波动与国内物价水平存在长期协整关系,但是汇率传递效应不完全,影响物价水平的重要因素还包括CPI自身的滞后惯性及货币供应量,汇率制度改革对汇率传递效应有较大影响.
人民币实际有效汇率、汇率传递、ARDL
F831(金融、银行)
国家软科学研究计划2011GXQ4D079;教育部一般项目09XJA790010
2013-05-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共7页
67-73
