香港经济周期的区制状态及其持续期依赖检验

摘要：

运用具有持续期依赖特征的Markov转移模型,通过Gibbs抽样法估计香港经济周期的区制状态和持续期依赖特征.结果显示:(一)香港经济存在显著的"增长率分界现象",其经济周期波动呈现出明显的"高速增长"和"低速增长"区制状态;通过对区制变量的取值概率估计,可进一步对各区制的时段进行划分.(二)香港经济周期在两个区制均具有正的持续期依赖性,即香港经济退出"高速增长"或"低速增长"区制的概率会随着相应区制持续时间的延长而增大.

关键词：香港、持续期依赖、经济周期、Markov转移模型、Gibbs抽样

所属期刊栏目：23

分类号：F727(中国国内贸易经济)

资助基金：国家社会科学基金05;ZD006

在线出版日期：2007-04-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：19-22