利率期限结构的静态拟合比较及其应用
本文比较了当前应用较为广泛的几种利率期限结构静态拟合模型,并运用银行间市场固定利率国债数据对三次样条模型、Nelson-Siegel模型以及Svensson模型进行了实证检验,结果表明Svesson模型所构造的利率期限结构在拟合精度、平滑性等方面较另两种方法优势更为明显.随后,采用Svesson模型连续估计了不同时点的利率期限结构曲线,并结合不同时期的经济形势分析了利率期限结构在宏观经济预测、货币政策解读等方面的意义,并就如何进一步完善我国利率期限结构提出了相关政策建议.
利率期限结构、静态拟合、银行间市场
F832.1(金融、银行)
四川省金融学会重大招标项目
2011-08-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
90-94
