中国能源类行业周期波动及其对宏观经济的时变影响

摘要：

利用主成分分析方法计算中国能源类行业运行指数,考察能源类行业的周期波动态势,进一步使用时变参数向量自回归模型分析能源类行业周期波动对宏观经济影响的时变特征.结果表明:中国能源类行业周期波动滞后于宏观经济景气波动,平均周期长度约为3年;能源类行业冲击对产出和价格的影响具有明显的顺周期性,在行业发展的繁荣期,其正向冲击可以持续提升产出水平和价格水平,而在萧条期,其正向冲击仅具有短期效应,长期而言则不利于产出水平的增长和价格水平的回升;能源类行业周期波动对宏观经济影响的价格效应明显强于产出效应,对PPI的影响大于CPI.坚定不移地推进能源类行业去产能等供给侧结构性改革措施,可以作为未来扭转供需失衡和价格水平下行现状的政策选择.

关键词：能源、能源类行业、周期波动、产出效应、价格效应、宏观经济、TVP_VAR模型

所属期刊栏目：32

分类号：F426.2(中国工业经济)

资助基金：教育部人文社会科学重点研究基地重大项目15JJD790010;国家社会科学重大项目15ZDA015;山西省哲学社会科学规划课题晋规办字[2016]2号;高等学校哲学社会科学研究项目晋教科函[2015]26号

在线出版日期：2017-09-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：28-38