中国货币政策关注金融稳定吗?——纳入FSCI的货币政策反应函数的实证检验
以利率、汇率、房价、股价和社会融资规模作为基础指标,基于状态空间模型和卡尔曼滤波算法构建我国的FSCI指数,将其作为金融稳定的代理变量纳入一个前瞻性货币政策反应函数.实证结果表明:我国金融稳定和物价稳定是相互影响的;在短期金融稳定与物价稳定并不一致,但在长期二者具有一致性;我国货币政策在实践中关注了短期金融稳定,对于长期金融稳定关注不够.
货币政策、金融稳定、金融稳定状况指数(FSCI)、货币政策反应函数、泰勒规则
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F832.0(金融、银行)
国家社会科学基金项目11CJL018;国家自然科学基金项目71173091、71273066
2014-10-24(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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