10.3969/j.issn.1008-2506.2007.04.013
几何布朗运动市场中的最优变现策略研究
利用相对价格冲击函数的Box-Cox变换和存在比例交易费用的线性函数,研究了非瓦尔拉斯均衡金融市场上风险资产的价格变现策略,当资产价格变化服从几何布朗运动时,资产变现时间内生情形下投资者最优变现策略问题可以转化为具有随机跳出时间的随机最优控制,通过对带有广义狄利克雷边界条件的贝尔曼方程的粘性求解,可以实现最优变现策略.
非瓦尔拉斯、变现策略、随机跳出时间、随机最优控制、粘性解
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F830.59(金融、银行)
国家自然科学基金70671025;广东省自然科学基金7301175
2007-11-12(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共5页
49-52,75