基于UKF的非齐次泊松跳跃市场微结构模型研究

摘要：

本文针对不确定性因素引起资产价格的巨大波动,构建了一个由非齐次泊松过程驱动的跳跃市场微结构模型.在模型参数未知的情况下,我们使用非参数化方法检测出时变跳跃强度,由此再利用无迹卡尔曼滤波和极大似然法来估计跳跃市场微结构模型参数的值.模拟仿真与实证分析验证了该方法的有效性,并利用AIC准则对两类跳跃波动率模型进行了优劣比较.研究结果表明,跳跃市场微结构模型在拟合股指数据方面要优于跳跃随机波动模型.

关键词：市场微结构、跳跃扩散模型、非齐次泊松过程、无迹卡尔曼滤波、极大似然法

所属期刊栏目：34

分类号：O211.63(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金51507015;中国博士后科学基金2016M592949;湖南省自然科学基金2015JJ 3008;湖南省科技计划2015NK3035;可再生能源电力技术湖南省重点实验室基金2014ZNDL002. Foundation item: The National Natural Science Foundation of China51507015;China Postdoctoral Science Foundation2016M592949;the Natural Science Foundation of Hunan Province2015JJ3008;the Science and Technology Program of Hunan Province2015NK3035;the Fund of Key Laboratory of Renewable Energy Electric-Technology of Hunan Province2014ZNDL002

在线出版日期：2017-07-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共15页

页码：232-246