10.3969/j.issn.1005-3085.2010.04.003
随机负债情形的信用违约互换定价
信用违约互换是一种重要的信用衍生品.本文在信用违约互换基本原理的基础上,根据信用违约互换的现金流对信用违约互换的价值进行分析,并假定参考资产随机负债,采用结构化模型框架下无套利原理的定价方法,得到信用违约互换定价的基本模型.利用具有漂移的Brown 运动的最小值分布求得违约概率密度函数,最终给出了信用违约互换的定价公式.
信用违约互换、违约概率密度、鞅方法、反射原理
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O29;F830(应用数学)
新疆维吾尔自治区高校科研计划重点项目XJEDU2008I09
2010-09-10(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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