幂型期权的保险精算定价

摘要：

讨论了金融工程中的期权定价问题.在基础资产价格具有随机幅度跳跃的假设下,利用公平保费原理给出了幂型期权的保险精算价格.考虑到市场信息对风险资产价格影响的随机性,首先用一个具有随机跳跃幅度的跳扩散模型来刻画风险资产的价格过程,然后利用Poisson分布的性质和全期望公式导出了幂型期权的定价公式.在这个价格公式中公平的期权价格通过级数来表示,投资者因而可以容易地计算出期权价格,更好地管理价格风险.

关键词：幂型期权、跳扩散过程、保险精算定价、风险管理

所属期刊栏目：27

分类号：O211.6(概率论与数理统计)

资助基金：The Shanghai Leading Academic Discipline Project S30501

在线出版日期：2010-09-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：549-556