基于稳定分布的EPGARCH模型

摘要：

本文对EGARCH模型进行了推广,得到了EPGARCH模型.对该模型的参数估计采用了带约束条件的非线性规划方法.利用直方图、时序图和Q统计量检验等方法对沪深指数收益序列进行了特征分析,得出收益序列具有高峰厚尾和波动聚集性.通过对沪深指数的VaR计算,得到在金融风险度量中基于稳定分布的EPGARCH模型比基于正态分布的EPGARCH模型更加有效.

关键词：稳定分布、EPGARCH、VaR、高峰厚尾、波动聚集性

所属期刊栏目：25

分类号：O211.6;F830.9(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金10571057;安徽省高校青年教师科研项目2006jq1134

在线出版日期：2008-05-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：29-34