非连续股价及不完全信息下的最优投资消费

摘要：

本文考虑一个这样的市场环境:风险资产的价格是一个跳跃-扩散过程并且价格动态方程中所包含布朗运动以及漂移过程都是不能直接观测的,投资者仅能观测到股票的价格、泊松密度函数及无风险利率.在此环境下,最大化消费效用和最终财富的效用.应用鞅的表示定理及条件期望的结论,得到最优投资消费问题的最优策略.

关键词：跳跃-扩散过程、不完全信息、投资消费、鞅表示定理

所属期刊栏目：23

分类号：O221.1(运筹学)

资助基金：中国科学院资助项目70471068;南京财经大学校科研和校改项目JG2236176;南京财经大学校科研和校改项目YJS301027

在线出版日期：2006-05-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：266-272