股票价格服从跳跃-扩散过程套期保值问题的随机LQ框架

摘要：

在连续时间金融模型中,一般认为股票(风险资产)的价格的随机扰动为标准的Brown运动,然而在现实中,当有重大信息出现时会对股票的价格产生冲击,使其呈现不连续的跳跃,即股票价格表现为一种跳跃-扩散过程,文中将随机LQ控制模型推广到系统状态的跳-扩过程的随机LQ控制,通过引入跳-扩的Riccati方程而得到最优的反馈控制,然后,运用该框架去处理金融中未定权益的套期保值问题,得到了最优套期保值策略.

关键词：随机LQ控制、跳-扩过程、套期保值、投资组合

所属期刊栏目：22

分类号：O211.63(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金70271021

在线出版日期：2005-04-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：333-338