安徽水利：结构优化推动转型升级

摘要：

安徽水利（600502）：公司2015年H1营收约45亿，同比增长12.94%，归属净利约1.15亿，符合预期。营收增长主要来自建筑施工业务，营收约40亿，同比20.56%。然而毛利折戟沉沙导致净利下滑。考虑到公司定增使得股本上升以及公司国企改革可能进入深化期及在水电和园林业务的转型突破，维持公司2015年38倍PE估值，下调目标价至20.14元。

机标关键词：安徽、水利、结构优化、增长、业务、建筑施工、国企改革、深化期、转型、园林、水电、股本、估值、沉沙、标价

分类号：I02;F83

在线出版日期：2015-09-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共1页

页码：47-47