我国创业板市场股价波动风险测度研究

摘要：

在对创业板市场波动机理分析后,运用VaR模型对其风险进行定量测度.研究结果表明:参数法能较好地估计创业板市场股价波动的风险VaR值,三种分布下的VaR值相差不大；由于考虑了创业板股价指数日收益率波动的非对称性,EGARCH模型的估计效果要好；历史模拟法估计VaR值具有很多优点,但在大样本情况下,该方法在低显著性水平下是无效的.

关键词：创业板市场、波动风险、在险价值

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：福建省科技厅项目"福建创业投资引导基金运行机制的研究"2012R0065;福建省教育厅项目"海峡两岸中小企业融资模式比较研究"JB12161S

在线出版日期：2013-09-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：22-28