10.13322/j.cnki.fjsk.2017.04.012
股市风险溢价的非对称性研究——基于传媒行业指数的分位数回归分析
运用分位数回归模型,以传媒行业为例,探究行业指数在不同市场行情下的风险溢价是否具有非对称性.研究结果表明:在传媒行业风险溢价较低时,其受大盘风险溢价影响较大;在传媒行业风险溢价较高时,其受大盘风险溢价影响有所减小;在传媒行业风险溢价极高时,其受大盘风险溢价的影响表现为剧烈的先增后减态势.基于以上实证结果,提出关于保护投资者利益、维护市场秩序的若干建议.
风险溢价、非对称性、分位数回归、传媒行业
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F830.91(金融、银行)
国家社会科学基金项目16BTJ018;福建省中青年教师教育科研项目JAS150251
2017-08-08(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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