货币政策对上证银行指数波动的影响

摘要：

选取上证银行指数代表的银行股作为研究对象，采用 GARCH 模型拟合其收盘价波动情况，应用事件研究法探究央行2008年至今的调准、调息对上证银行指数的波动是否有显著影响。结果表明，央行调息对股指有显著的影响，而央行调准的效果不如前者，最后对其原因进行分析并给出政策建议。

关键词：货币政策、银行指数、GARCH 模型、事件研究法

所属期刊栏目：19

分类号：F820.1(货币)

资助基金：福建省科技厅软科学项目阶段性研究成果2016R0032。

在线出版日期：2016-08-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：45-50