基于R-Vine Copula模型的国际原油与国际股市间的风险传染效应研究

摘要：

[目的/意义]为捕捉国际原油与国际股市之间的整体联动关系,判断油价暴跌期间的市场走向,提高投资者的能源意识和国家的能源安全及金融安全管理水平.[设计/方法]借助R-Vine Copula模型对国际原油及国际股市之间的复杂相依结构进行刻画.[结论/发现]研究表明在油价暴跌期间,印度、韩国和俄罗斯等国家最先受到波及.此外,受油价波动影响,不同国家股市之间存在不同程度的风险外溢情况,使得原油波动的影响范围进一步扩大.相较于原油进口国,油价波动对原油出口国的冲击会更强一些.

关键词：国际原油市场、国际股市、R-Vine Copula模型、风险传染

所属期刊栏目：23

分类号：F833(金融、银行)

资助基金：福建省自然科学基金2017J01794

在线出版日期：2021-08-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：106-112