大数据时代下程序化交易研究现状及风险监测方案探讨

摘要：

近年来,大数据在各行业开始得到充分重视,以高频数据为基础的程序化交易不仅在海外市场蓬勃发展,在国内市场也悄然兴起,日益成为各方关注的热点.伴随着美国股市"闪电崩盘"、国内"816光大事件"等风险事件的发生,程序化交易的利弊也成为各方热议焦点.文章从程序化交易的数据基础、数据模型、风险管理出发,对国内外学术界关于程序化交易的理论和实证研究进行梳理,同时针对程序化交易引发的系统性风险提出了两种监测方案,以期为我国证券市场的程序化交易监管提供参考.

关键词：程序化交易、系统性风险、风险监管

所属期刊栏目：37

分类号：F222(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金青年项目71401105;上海市自然科学基金面上项目13ZR1427200;上海市教委科研创新项目13YZ126, 13ZS144;上海金融学院2014年青年教师科研资助计划

在线出版日期：2016-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：65-68