居民家庭金融资产组合集成风险的测量与波动分析

摘要：

居民家庭金融资产在不同时期风险的聚集可能会引发宏观金融风险,甚至导致金融危机.因此,文章试图测算家庭金融资产组合风险并描述其变动特点.首先构建家庭金融资产组合的Copula函数,然后计算其VaR值,并比较分析VaR值与各金融资产收益的变动关系,发现当金融资产中高风险资产的收益低于VaR值下限时,家庭金融资产风险不断积聚并达到高点,而这个过程与金融危机发生的时间相契合.家庭金融资产组合风险和资产中的风险资产收益会影响未来的利率和CPI的变化.

关键词：居民家庭金融资产组合风险、Copula函数、在险价值VaR、风险积聚

所属期刊栏目：36

分类号：F832.332(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金项目《中国居民家庭金融资产结构风险与经济周期波动的协动性关系研究》11XJY025阶段性成果,并受西北政法大学青年学术创新团队计划资助

在线出版日期：2014-07-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：71-75