流动性在组合投资管理中的认识

摘要：

在传统的均值一方差模型中,"市场流动性是充分的"假设使投资者忽略了流动性在组合投资管理中的重要性.流动性作为金融资产的三大属性之一,体现并作用于组合投资管理整个过程中.本文从流动性的内涵、流动性的股票交易特征、流动性与均值-方差模型的结合及行业流动性对组合投资的影响等角度探讨了流动性在组合投资管理中的作用,将组合投资的思维从二维空间拓展至三维空间,丰富了现代资产组合选择理论.

关键词：流动性、组合管理、均值-方差模型

所属期刊栏目：31

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目《证券市场流动性价值理论与实证分析技术》70773075

在线出版日期：2009-12-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：85-89