中国沪深股市可预测性研究

摘要：

经典的有效市场理论认为股票市场的有效性意味着股票价格和收益的不可预测性.大量的文献对该结论进行了实证性检验,研究结果有越来越多的证据表明,股票市场具有一定的可预测性.本文运用股市预期收益率模型从理论上阐述了股票市场具有某种程度的可预测性;同时,运用GARCH-M模型对中国沪深股票市场是否具有可预测性进行了实证检验,检验结果表明中国沪深股票市场具有可预测性.

关键词：股票市场、有效性、可预测性、实证检验

所属期刊栏目：29

分类号：F832.5;F224.0(金融、银行)

在线出版日期：2007-07-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：103-106