国内外利率为随机的双币种重置型期权定价

摘要：

双币种重置期权的特征是指在终端期T时的收益依赖于预先设定的t<,0>时刻标的资产的价格与执行价K>0(事先给定)的大小关系重新设置期权的执行价从而给出其定价,这种期权是投资于外国资产的一种合约,其风险不仅依赖外国资产价格的变化,还受外国货币的汇率以及国内外两种利率波动的影响,所以在实际应用方面十分广泛.本文首先就标的资产是外国股票和汇率两种情形下分别定义了双币种重置型欧式看涨期权的定价类型,建立了金融市场模型,其次利用鞅方法和多维联合正态分布在国内外利率是随机的情形下给出了双币种重置型欧式看涨期权的定价公式,最后利用数值算例比较了定价公式的行为特征.

关键词：双币种期权、重置型期权、随机利率、Hull-White模型

所属期刊栏目：27

分类号：O211.6;F830.9(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然基金40675023;广西自然科学基金桂科自 0991091

在线出版日期：2011-08-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：125-132