10.3969/j.issn.1673-8594.2012.03.028
价格扭曲还是价格发现——期货市场与现货市场的关系
目前,由美国次级债券引发的金融风暴正在席卷全球,石油和金属的期货价格大幅动荡,金融危机有正在向经济危机转变的可能。本文以供求关系决定交易价格为前提,分析了包含时间变量的序列均衡和价格在每一交易时刻的决定机制;论证了在单个期货合约内,期货价格对现货价格的影响;提出了在持续交易的时间序列下,由于系列期货合约交易市场的存在,期货市场价格具有扭曲现货价格的能力和机制。在我国股指期货市场呼之欲出之际,应加快金融市场建设,完善监控管理体制,避免股指期货市场对股票市场的扭曲。
期货价格、现货价格、动态均衡
F746.41(国际贸易)
2012-06-17(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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