一类地产期权的微分方程定价模型及其计算

摘要：

该文以北京西奥中心写字楼为例，分析“以租待售”型房地产营销工具具有的分期付款期权特性，运用Δ-对冲技巧和Ito引理，构造了美式分期付款地产期权的微分方程定价模型，并确定了定价模型中各个变量的内涵，包括标的资产价格、波动率、期限和执行价等。针对北京西奥中心写字楼的具体市场数据，应用有限差分策略进行数值计算，得到了相应的期权价值。

关键词：地产期权、美式分期付款期权、Black-Scholes方程、有限差分法

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家级大学生创新创业训练计划项目201310876007

在线出版日期：2014-09-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：5319-5322