期权交易对供电公司购电组合的影响

摘要：

电力市场条件下的供电公司面临在多个市场间购电时收益与风险权衡问题.基于投资组合理论,引入条件风险价值作为风险测量因子,以最小化损失为目标,建立了供电公司在日前现货市场、远期合同市场和金融期权市场间购电的决策模型,重点考虑金融市场中期权交易对购电组合的影响.以3个市场组合购电为算例的计算结果表明:期权的参与可以有效降低供电公司的购电损失,期权价格、敲定价格对购电组合中的市场配额和损失也有较明显的影响;同时也证明了所提出的模型和方法的合理性和有效性.

关键词：期权交易、风险管理、组合优化、条件风险价值、电力市场

所属期刊栏目：32

分类号：TM73;F123.9(输配电工程、电力网及电力系统)

资助基金：国家自然科学基金50377023

在线出版日期：2008-05-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：30-32,96