碳中和背景下燃气机组的期权组合套利策略

摘要：

在碳中和背景下,快速响应的天然气机组以及新型储能系统将在电力系统中起到至关重要的作用.然而由于天然气机组的燃料成本较高,在电力市场中将面对金融风险.为燃气机组设计了在电力金融市场和现货市场中的资产组合运营策略.利用金融衍生品(包括销售看跌期权、购买看跌期权和销售看涨期权)和储能设备(包括电转气和电池)来赚取额外收益从而规避电价波动的风险.对于销售看跌期权而言,考虑了电转气和电池的使用.最后用均值-方差理论来求解三种期权的最优投资比例.算例分析证实了所提风险管理策略能够帮助天然气机组更好地在电力系统低碳转型中发挥作用.

关键词：燃气机组、销售看跌期权、购买看跌期权、销售看涨期权、资产组合优化、电转气(P2G)、金融衍生品、风险管理

所属期刊栏目：43

分类号：TM619(发电、发电厂)

资助基金：国家自然科学基金72171206

在线出版日期：2022-04-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：10-19