参考利率的改进、测算及其应用

摘要：

SNA2008指出参考利率应反映存贷款风险水平与期限结构,然而目前存在的多种参考利率未能满足SNA2008的相关指导要求,因此有必要开展关于参考利率风险调整与期限调整的研究.本文以中国账面价值参考利率与存贷款加权参考利率为基础,深入剖析参考利率与风险、期限之间的关系,创新性提出账面加权参考利率,并实证检验该参考利率的可行性.使用我国数据检验表明,账面加权参考利率满足稳定性强、准确度高、关联性强等优良性能,切实体现中国金融市场的波动状况,其构建思路为中国参考利率的完善提供了原理遵循,明晰了调整思路,提供了改进方向.

关键词：参考利率、风险水平、期限结构、利率测度、金融机构

分类号：F222.33(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家社会科学基金;国家社会科学基金

在线出版日期：2022-03-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：50-58