开放式基金风险比较的实证研究

摘要：

开放式基金风险应该根据其类别和经营管理风格等因素进行划分.根据样本数据的特定性质,通过采用GARCH模型,对开放式基金的基金收益波动进行模拟,分别计算了代表性开放式基金的VaR值,并引入RAROC方法比较了开放式基金的风险.结论表明,投资者和管理者应该结合开放式基金的管理风格进行横向比较,使用绝对VaR和RAROC指标综合考察开放式基金的风险和收益.

关键词：开放式基金、风险比较、VaR模型、GARCH模型、RAROC指标

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：2004年教育部重大项目05JJD790005;2005年国家社会科学基金项目05BJY100;2005年国家自然科学基金项目70573040;2002年教育部重大项目02JAZJD790007;"吉林大学‘985工程'项目"部分研究成果

在线出版日期：2013-11-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：51-55