重大突发公共事件下投资者情绪和货币政策对中国农产品价格的传导效应——以新冠肺炎疫情为例

摘要：

以新冠肺炎疫情为例,以投资者情绪和货币政策为两大传导渠道构建SV-TVP-VAR模型,实证分析重大突发公共事件对中国农产品价格的影响及其异质性特征.结果表明:总体而言,新冠肺炎疫情下投资者情绪和货币政策对中国农产品价格产生了重要的传导效应,且该效应在不同渠道、时点及品种上存在差异.从不同渠道来看,新冠肺炎疫情通过货币政策渠道对中国农产品价格的影响大于投资者情绪渠道,在货币政策渠道中,货币供应量冲击的传导作用强于利率冲击;从不同时点来看,新冠肺炎疫情下两大渠道对中国农产品价格的传导效应在疫情高发期和恢复期大于初发期;从不同品种来看,油料和粮食价格所受影响大于畜产品和棉糖价格所受影响.为缓解重大突发公共事件的不利冲击,政府部门应建立有效的信息发布平台,并采取阶段性、差异化的调控手段.

关键词：农产品价格、重大突发公共事件、新冠肺炎疫情、投资者情绪、货币政策

所属期刊栏目：45

分类号：F822.0;F326.11;F224

资助基金：国家社会科学基金19CJY043

在线出版日期：2023-02-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：89-102