我国金融压力指数的构建与应用研究

摘要：

本文基于2007年1月至2015年6月货币、债券、股票和外汇市场涵盖的12项金融压力基础指标数据,运用主成分分析法和各指标间交叉相关性矩阵,为我国构建了周度金融压力指数(FSI),并利用TVAR模型基于FSI与宏观经济的关系进行了门限和区制分析.结果表明,FSI的走势与样本区间内系统性事件发生情况基本吻合,且其当前数值与门限值比较可以用于判断未来第7个月的经济所处区制.区制分析结果表明,我国高压力区制出现较少,经济运行总体较为稳定.

关键词：金融系统、金融稳定、金融压力指数、系统性风险

所属期刊栏目：38

分类号：V51;V43

资助基金：教育部人文社会科学重点研究基地、中国人民大学中国财政金融政策研究中心重大项目“我国金融风险管理和监管问题研究”11JJD790009

在线出版日期：2016-05-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：27-35