我国信贷规模、资产价格波动与银行脆弱性——基于有向无环图的应用研究

摘要：

本文运用有向无环图(DAG)方法考察了我国信贷规模、资产价格波动与银行脆弱性的同期因果关系,并采用基于DAG识别的SVAR固定样本期和递归的预测方差分解研究了其动态变化过程.研究结果表明,信贷规模和资产价格与银行脆弱性之间不仅均存在同期因果关系,而且存在中长期的影响,但信贷规模与资产价格之间影响有限,房地产价格波动主要来自于自身因素.因此,对房地产价格的调控要遵循市场运行规则,引导市场参与者形成合理预期,健全房地产市场相关秩序法规显得非常必要;同时降低银行体系运行的脆弱性,除了监管银行自身的各项指标外,还需要同时关注信贷规模和房地产价格的波动.

关键词：信贷规模、资产价格、银行脆弱性、有向无环图

所属期刊栏目：37

分类号：F83;F8

资助基金：国家社会科学基金重大项目“我国发展实体经济战略、政策和制度研究——基于实体经济与虚拟经济数量关系的视角”13&ZD018;中央高校基本科研专项“基于广义流动性视角的中国通货膨胀问题研究”NKZXB1430项目以及中航广义虚拟经济研究专项资助

在线出版日期：2015-10-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：22-31