日元汇率波动性特征的实证研究

摘要：

本文通过对2006-2015年内的日元兑美元汇率日数据进行时间序列的模型构建与实证分析,确定日元兑美元汇率收益率序列可以成功地用ARMA模型拟合,收益率序列的波动性也可以用ARCH族模型解释和预测.进一步检验发现,2006-2015年日元兑美元汇率收益率表现出非对称性和杠杆效应.表明,日元兑美元汇率收益率的残差序列存在自相关性,日元兑美元汇率收益率序列存在尖峰厚尾特征和波动持续性特征.

关键词：日元汇率、模型、实证研究

分类号：F83;F74

在线出版日期：2015-11-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：126-128