多维视角下金融状况指数的构建与比较研究

摘要：

加快金融状况指数(Financial Conditions Indexes,FCI)的构建与应用研究,是抑制经济风险、推动结构性改革、促进经济复苏的重要议题.基于FCl的基本定义与功能定位,从频率、幅度和赋权方法三个视角构建的多维度FCI体系,通过实证比较可以发现:不同维度FCI的入选指标及其权重均存在较大差异;FCI的组成要素以金融变量为主,但也可以考虑纳入一些非金融指标;35.48％的FCI表现出内部结构协调性很好的特征,41.94％和22.58％的FCI表现出内部结构协调性一般和较差的特征,但所有FCl均通过了异常值和动态性检验;基于因子分析法赋权的高频中幅FCI,对于预测当前货币政策实施效果具有最佳的参考作用.

关键词：多维度FCI、组合赋权、货币政策、指数构建

分类号：F830.3(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金;湖南省社会科学基金青年项目;湖南省教育厅科学研究项目

在线出版日期：2019-01-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：48-59