我国商业银行脆弱性:利率冲击与金融加速器效应

摘要：

利用2005年第一季度至2014年第一季度数据,基于商业银行的脆弱性,并将银行同业拆借市场纳入分析框架,检测了我国商业银行受利率冲击的金融加速器效应及其差异性.研究结果表明,面对利率冲击,基于银行脆弱性的不同类型的商业银行,不仅存在差异显著的金融加速器效应,而且还呈现显著的非线性、非对称性特征.相应的政策含义是,央行在货币政策制定和实施过程中,应根据外部融资溢价状态相机决策,采取差异化的操作手段,以提高货币政策的有效性.

关键词：利率冲击、金融脆弱性、金融加速器、外部融资溢价

分类号：F820.1(货币)

资助基金：国家自然科学基金;江西省高等学校人文社会科学重点研究基地招标项目

在线出版日期：2016-01-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：46-57