商业银行资本缓冲周期性的非对称效应——以美国为例

摘要：

Basel Ⅲ首次提出将资本缓冲作为逆周期监管的备选工具,但并未说明逆周期政策实施的时机.实施逆周期监管,需要根据资本缓冲周期性在经济周期不同阶段的表现来确定时机,这样才能起到熨平经济波动的目的.基于美国商业银行1996-2010年的季度数据对资本缓冲在经济周期不同阶段的表现进行的分析,发现整体上资本缓冲并没有明显的周期性,但在经济上行期具有显著的顺周期性,在下行期呈现一定的逆周期性,因此,资本缓冲周期性在不同阶段表现出非对称效应.这些研究结论对于中国商业银行的监管改革提供了经验支持.

关键词：资本缓冲、顺周期性、经济周期、非对称效应

分类号：F830.22(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金重大攻关项目09&ZD037;国家自然科学基金项目71272183,71172066;南开大学基本科研业务费专项资金项目NKZXB1147

在线出版日期：2013-08-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：54-65