我国股市收益波动特征及政策因素影响分析

摘要：

基于用ARCH类模型对我国股市收益波动进行的实证分析表明,我国股市收益波动具有"时变性"、"集群性"和"不对称性"三个特征;但在我国,政策因素作为影响股市走势的一个重要变量的事实比较明显.而政策因素的影响作用,一方面会中断股市长期运行的走势;另一方面容易加剧下一阶段股市长期运行的波动程度.

关键词：ARCH类模型、股市收益波动、政策因素

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2006-02-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：29-33