证券投资基金波动择时能力研究

摘要：

众所周知,在已有的关于择时能力研究中没有发现证券投资基金具有显著的择时能力.然而通过改进Busse的波动择时模型,从波动时变的角度对我国证券投资基金的择时能力进行实证研究,发现中国证券投资基金具有显著的波动择时能力;并且这种现象在开放式基金中更为明显.此外,通过在波动择时研究中引入传统择时因素的影响,我们发现其所得结果要优于Busse波动择时模型.

关键词：基金、条件市场波动、波动择时

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金03BJY056

在线出版日期：2005-03-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：53-57