中国金融机构波动溢出动态关联网络研究

摘要：

基于VAR-GARCH-BEKK模型,构建金融机构波动溢出动态关联网络,分析网络的关联拓扑结构指标,挖掘金融行业间的波动溢出动态关联规律.结果表明:银行业内部金融机构间的波动溢出水平比较稳定;绝大多数时期,银行业和证券业金融机构在网络中表现为独立的关联"社团";从受到外部波动溢出影响方面看,证券业的平均系统关联最强,信托业的平均跨行业关联最强;从对外波动溢出影响方面看,各行业的平均系统关联强弱差异不大,保险业的平均跨行业关联最强;从网络总体"嵌入"程度看,信托业的平均系统关联及跨行业关联均最强,其网络"嵌入"程度最深.

关键词：波动溢出网络、关联分析、金融机构、金融行业、网络拓扑结构

所属期刊栏目：40

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71771042,71371044;教育部人文社会科学研究资助项目18YJCZH224

在线出版日期：2019-05-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：596-601