基于EGARCH-VaR的半参数法及实证研究

摘要：

在综合考虑了金融收益数据分布的尖峰厚尾特征及其波动集群性,尤其是其波动的"杠杆效应"对VaR估计的影响以及各种假定收益率分布在计算风险价值时存在不足的基础上,提出了基于EGARCH-VaR的半参数方法,并且与正态分布和t分布假设下的GARCH模型的VaR计量方法进行比较,通过实证分析,并利用后验测试,表明基于EGARCH-VaR的半参数方法对风险价值的测度优于正态分布和t分布假设下GARCH模型的VaR计量方法.

关键词：EGARCH模型、VaR、半参数法、后验测试

所属期刊栏目：28

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：辽宁省社会科学基金L05CJY035

在线出版日期：2007-03-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：141-144