随机均值短期利率期限结构模型与均衡

摘要：

介绍了Tice和Webber给出的一类多因子随机均值短期利率期限结构模型.通过引入仿射变换函数,把相应的期限结构模型推广为仿射的多因子期限结构模型,使期限结构模型的适用范围更加广泛.并证明了扩展到开放经济条件下的宏观经济均衡模型(IS-LM-BP)是一族仿射的三因子随机均值短期利率期限结构模型的特例.此结果不仅给出了随机均值短期利率期限结构模型的一种经济解释,而且也说明了通过随机均值短期利率期限结构模型可以解决一系列的宏观经济问题.

关键词：利率、期限结构、随机均值、IS-LM-BP模型、均衡

所属期刊栏目：25

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：辽宁省自然科学基金98102005

在线出版日期：2004-09-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：764-767