开放式证券投资基金管理的最优策略

摘要：

根据随机过程理论和序贯决策原理,研究了开放式证券投资基金管理策略从基金管理者的角度出发,分析了基金投资能力和基金资产流动性对基金业绩的影响,给出了一种确定基金管理最优策略的方法,所得结果为基金管理者管理基金提供了决策依据最后给出了一个仿真算例,计算结果表明提高基金投资能力虽然在一定程度上能够改善基金经营状况,但由于其中的费用影响,并不能有效地提高基金的净收益,而加强基金资产流动性的管理能够获得更好的效果结论又一次体现了基金资产流动性管理在开放式基金管理中的重要作用.

关键词：开放式基金、证券投资能力、流动性、序贯决策、各态历经性、最优化

所属期刊栏目：24

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：辽宁省自然科学基金002012

在线出版日期：2003-12-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：1104-1107