基于连续时间马尔可夫过程的证券投资策略

摘要：

在假设股票价格所处状态间的转移概率连续变化情况下,得到了股票价格转移概率的常微分方程组;考虑股票在不同状态之间转移所获得报酬及股票在状态发生转移之前单位时间所获得的报酬的情况下,给出了股票在不同状态之间发生转移的总期望报酬模型通过对总期望报酬模型进行变换得到了策略改进算法同时得到了转移系数矩阵一般表达式,给出了针对具体股票状态转移时间间隔的指数分布并对其进行了估计.

关键词：证券投资策略、连续时间马尔可夫过程、转移系数矩阵、报酬、决策

所属期刊栏目：24

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家高技术研究发展计划863计划863-9803-05

在线出版日期：2003-12-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：1100-1103