Hurst指数及股市的分形结构

摘要：

基于R/S分析的Hurst指数揭示了自然界系统可观测量的幂函数关系,并在证券市场波动的复杂性研究中得到应用,但存在计算效率问题.作者利用标准差时间序列改进Hurst指数计算方法,并应用于国内沪深股市研究.结果表明,改进后的Hurst指数在计算效率上得到较大提高,沪深股市收益率均不服从正态分布,Hurst指数大于0.5,在跨时间尺度的股价指数之间存在着相关性,市场具有分形结构特征.

关键词：Hurst指数、标准差时间序列、证券市场、重标极差分析、分形结构

所属期刊栏目：24

分类号：F941.4

资助基金：中国博士后科学基金2002031148

在线出版日期：2003-11-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：862-865