股价指数的自相关与标度不变性分析

摘要：

运用基本统计量分析我国股票市场收益率的分布状态,通过比较收益率自相关函数及收益率平方的自相关函数,判断序列的独立性,根据基于标准差时间序列计算的Hurst指数,对股票市场的有效性进行实证研究结果表明,沪深两市收益率均不服从正态分布,存在非线性相关关系,Hurst指数大于0.5,股票价格为分形时间序列,表现出长期相关性,市场未达到弱式有效.

关键词：股票市场、自相关函数、Hurst指数、标度、分形

所属期刊栏目：23

分类号：N941.4(系统科学)

资助基金：辽宁省自然科学基金9910200208

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：542-545