10.3321/j.issn:1005-3026.2000.03.025
我国证券市场有效性实证分析
运用序列相关性和游程检验方法,对我国股票市场的有效性进行了检验,上海股票市场利用上证综合指数周末收盘价(1995-12-22~1999 -04-08),深圳股票市场利用深证综合指数周末收盘价(1996-06-07~1999-04-08).两种方法检验结果表明,两个市场均具有弱有效性.在对个股进行检验时,总体所选样本的有效性检验得以通过,与大盘相一致;但个别股票表现出具有一定的价格相关性.这表明,我国股票市场近年来总体发展是趋向于规范而有效的 ,但其有效程度还不高.
有效市场、中国、股票市场、相关性、游程检验
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F830.9(金融、银行)
国家科技攻关项目97-562-03-01
2004-01-08(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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