10.3969/j.issn.1008-4096.2010.02.003
基于EGARCH-M模型和沪深300指数的股市风险分析
分别运用基于GED分布,t分布以及正态分布的EGARCH(1,1)-M模型计量了沪深300指数的日对数收益率序列的VaR值,并与基于正态分布的GARCH(1,1)模型进行了比较.通过统计分析和后验测试等实证研究表明,基于GED分布的EGARCH(1,1)-M模型在刻画我国股市的市场风险方面要优于其他三种模型.在此分析结果的基础上,本文提出了相关结论以及政策建议.
EGARCH(1,1)-M、广义误差分布(GED)、沪深300指数、VaR、后验测试
F830(金融、银行)
2010-05-24(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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