基于EGARCH-M模型和沪深300指数的股市风险分析

摘要：

分别运用基于GED分布,t分布以及正态分布的EGARCH(1,1)-M模型计量了沪深300指数的日对数收益率序列的VaR值,并与基于正态分布的GARCH(1,1)模型进行了比较.通过统计分析和后验测试等实证研究表明,基于GED分布的EGARCH(1,1)-M模型在刻画我国股市的市场风险方面要优于其他三种模型.在此分析结果的基础上,本文提出了相关结论以及政策建议.

关键词：EGARCH(1,1)-M、广义误差分布(GED)、沪深300指数、VaR、后验测试

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2010-05-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：12-18