中国股票市场的价格行为研究

摘要：

本文研究了我国股票市场的价格分布行为,分别讨论了正态分布、混合正态分布、t-分布以及含有序列相关的DGE-GARCH模型,对股票收益率无条件分布所表现出的尖峰肥尾、有偏性和波动聚集特征进行解释.实证分析的结果表明,尽管混合正态分布能够较好地拟合股票收益率,但是它需要估计的参数过多,比较而言,T-GARCH模型似乎更适于描述我国股票市场的价格行为.

关键词：价格行为、混合正态分布、条件异方差、尖峰肥尾

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2006-10-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：5-9