银行间债券市场国债续发行情况及其对流动性的影响
本文从国债续发规模、续发价格、续发节奏等维度,结合具体指标因子从纵向时间趋势及横向期限品种详细分析了2011-2019年上半年我国银行间债券市场国债续发的基本情况,并深入研究了国债续发在及时性、宽度、深度、弹性等方面对各个流动性衡量指标的影响,本文发现:历经八年探索,国债续发呈现出较为明显的规律性运行特征,通过续发,流动性各个指标基本随着续发次数增加而不断改善,表明续发确实提高了银行间债券市场的流动性.因此,财政部在进一步建立和完善国债续发行框架时,可重点关注计划性新发与规律性续发的配合,增强市场的稳定性和预见性,同时加大续发力度,进一步提高国债市场深度,不断健全反映市场供求关系的国债收益率曲线,助力银行间债券市场进一步对外开放.
国债续发行、流动性、银行间债券市场、续发节奏
F812.5(财政、国家财政)
2019-12-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共16页
68-82,103
