商业银行最优资本结构选择的模型与实证分析

摘要：

近年来商业银行资本结构的选择问题是理论界研究的热点.本文在Barrios-Blanco模型基础上,进一步研究了考虑无存款保险制度、经济政策的不确定性以及利率期限结构等的最优资本结构选择模型,从理论上分析了中国商业银行资本结构选择的主要影响因素,并利用实际数据进行了实证检验,实证结果表明前期资本、存款的流动性溢价等因素对商业银行的资本结构选择影响最大,当期资产、银行净利润波动性、经济政策的不确定等因素影响较小.

关键词：商业银行、最优资本结构、存款保险、资本监管、利率期限结构

分类号：F830.33(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目71071071,70871058;教育部人文社会科学研究规划项目09YJA790100;江苏省高校优势学科建设工程资助项目,江苏省高校哲学社会科学项目09SJB790013;南京财经大学科研基金项目资助2010JG015,Y1002

在线出版日期：2012-07-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：78-86