退休后企业年金的最优投资策略及领取方案研究

摘要：

本文利用现代优化理论构建了退休后年金基金的最优投资决策模型,在基金的最优投资策略下,对企业年金的三种不同领取方案(PLA、ELA、EuD)进行了比较分析.经蒙特卡洛模拟方法和精算技术得到的数值分析结果表明:ELA和ELID方案的最优投资策略稳健(在风险资产上最优投资权重多数在10%-30%之间);预期寿命超过70岁或者没有遗产动机的计划参与者宜选择ELA方案,而身体状况不好又有遗产动机的计划参与者宜选择ELID方案,PLA方案总不是最佳的选择.

关键词：投资策略、企业年金、领取方案

分类号：F840(保险)

资助基金：北京大学汇丰金融研究院公开招标课题"中国企业年金缴费率与给付方式选择及投资策略研究"阶段性成果

在线出版日期：2010-01-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：52-59